O património líquido é a soma de tudo o que possui menos a soma de tudo o que deve. Se tem 308 400 € e deve 154 950 €, o seu património líquido é 153 450 €. É uma fotografia de um dia concreto: não diz quanto ganha nem quanto gasta.
A fórmula
Património líquido = ativos − passivos
É a mesma lógica do balanço de uma empresa: ativos iguais a passivos mais capital próprio. Numa pessoa, o capital próprio chama-se património líquido. Se as contas estiverem certas, os dois lados batem sempre.
O que conta como ativo
Ativos são coisas que possui e que têm valor em dinheiro:
- Dinheiro: conta à ordem, conta poupança, depósito a prazo, dinheiro em casa
- Poupança e investimento: certificados de aforro, PPR, ações, ETF, fundos, criptomoedas, ouro
- Seguros com valor: nos seguros de capitalização, o valor de resgate, não o capital seguro
- Dinheiro a receber: um empréstimo a um amigo, uma caução de arrendamento
- Bens: casa, carro, e o que poderia vender por um valor relevante
O que conta como passivo
Passivos são tudo o que ainda tem de pagar:
- o capital em dívida do crédito habitação
- crédito automóvel, crédito pessoal, crédito ao consumo, crédito de estudante
- o saldo do cartão de crédito por pagar e descobertos na conta à ordem
- dinheiro que deve a pessoas, por exemplo à família
Conta sempre o capital em dívida, isto é, quanto teria de pagar hoje para liquidar, e não o valor inicial do empréstimo. A prestação mensal junta juros e amortização de capital; só a parte do capital faz a dívida descer.
Um exemplo em euros
Imagine uma família com estes valores no dia 30 de setembro:
| Ativos | Valor |
|---|---|
| Conta à ordem | 2400 € |
| Conta poupança | 12 000 € |
| Certificados de aforro | 8000 € |
| Depósito a prazo | 10 000 € |
| Carteira de ETF (valor de mercado) | 22 000 € |
| PPR (valor da unidade de participação) | 15 000 € |
| Casa (estimativa realista de mercado) | 230 000 € |
| Carro | 9000 € |
| Total | 308 400 € |
| Passivos | Valor |
|---|---|
| Crédito habitação (capital em dívida) | 148 000 € |
| Crédito automóvel (capital em dívida) | 6500 € |
| Cartão de crédito por pagar | 450 € |
| Total | 154 950 € |
O património líquido é 308 400 € − 154 950 € = 153 450 €.
Para verificar: passivos de 154 950 € mais património líquido de 153 450 € dão 308 400 €, o total dos ativos.
Com e sem a casa
Quase toda a gente se pergunta se a casa deve entrar. No exemplo, a diferença é grande:
| Com a casa | Sem a casa e sem o crédito habitação | |
|---|---|---|
| Ativos | 308 400 € | 78 400 € |
| Passivos | 154 950 € | 6950 € |
| Património líquido | 153 450 € | 71 450 € |
O primeiro número mostra tudo o que é seu. O segundo mostra o que tem sem mexer na casa. O importante é etiquetar os dois e comparar sempre a mesma versão ao longo do tempo.
Que valor usar
A regra simples: o valor que obteria hoje, não o que pagou.
- Ações, ETF e fundos: cotação atual vezes quantidade, ou o valor da unidade de participação no caso de fundos e PPR.
- Certificados de aforro e depósitos a prazo: o saldo atual, incluindo os juros já vencidos.
- Casa: uma estimativa prudente, por exemplo com base em anúncios comparáveis na zona ou numa avaliação bancária. Atualize só quando algo mudar de forma relevante.
- Carro: o que carros semelhantes se vendem nos portais de usados.
- Seguros de capitalização: o valor de resgate indicado pela seguradora, que pode ser inferior ao que já pagou.
Os erros mais comuns
1. Usar o valor inicial do empréstimo. Quem pediu 160 000 € e já amortizou 12 000 € deve 148 000 €.
2. Contar o capital seguro de um seguro. Esse valor só é pago no caso previsto na apólice. Conta o valor de resgate, e num seguro de risco puro normalmente não há.
3. Usar o preço de compra. ETF comprados por 20 000 € que valem agora 22 000 € entram com 22 000 €.
4. Contar dinheiro que ainda não tem. O reembolso de IRS que espera, o próximo bónus ou uma herança possível não entram. Só quando o dinheiro chegar ou o direito for claro.
5. Esquecer as dívidas pequenas. O cartão de crédito e as compras a prestações pesam pouco, mas no dia da conta fazem falta.
6. Mudar as regras de cada vez. Se a casa vale 230 000 € num mês e 215 000 € no seguinte, vê a sua avaliação a mudar e não o seu património. Fixe as regras e cumpra-as.
Como fazer isto na prática
A primeira vez demora uma tarde. Reúna os saldos dos extratos, o valor da carteira, o mapa de amortização do crédito e o extrato do PPR. Anote a data. Depois basta atualizar quando algo mudar, por exemplo uma vez por mês.
Pode fazê-lo numa folha de cálculo. Se manter preços, câmbios e saldos for cansativo: o Accounted é uma app para iPhone que desenha exatamente esta conta como um balanço. Insere um valor por conta; as posições em ações, ETF, criptomoedas e metais preciosos podem ser associadas a um símbolo e o preço atualiza-se de hora a hora (pode haver atraso), incluindo a Euronext Lisboa. O crédito habitação fica como uma conta de saldo na coluna dos passivos, e com «Incluir no património líquido» pode tirar uma conta do total, por exemplo para fazer o cálculo sem a casa. Os fundos de investimento e o PPR são avaliados à mão.
Uma ressalva: o Accounted é para uma só pessoa, no seu próprio iPhone. Veja como funciona e como tratar as ações e fundos. Se já usa uma app de despesas, leia a comparação com o Moneyboard.
Informação geral, não é aconselhamento financeiro.
Informação geral, não constitui aconselhamento financeiro.